O município de Carauari está situado à margem esquerda do rio Juruá, em terreno elevado e acidentado. Seu porto é naturalmente franco, mas a ribanceira íngreme sofre constantemente com o desmoronamento causado pelo movimento forte das águas do rio. A formação da cidade remonta ao período do ciclo da borracha, no final do século XIX, quando a região, antes ocupada por povos indígenas, recebeu migrantes nordestinos atraídos pela extração do látex. Foi oficialmente criado em 19 de dezembro de 1911, pela Lei Estadual nº 96, desmembrado de Tefé.

Antes de receber o nome atual, o local foi denominado Xibauá, palavra que tanto designa uma ave da família dos xexéus como pode ser entendida pela junção dos termos “xiba” (dança ou batuque de origem africana e indígena) e “ua” (braço), sugerindo a ideia de “braço do batuque” ou o instrumento usado para tocar o tambor.

A palavra Carauari tem origem no nheengatu (língua geral da Amazônia). É formada por “Cará”, um tubérculo comestível, e “Uari”, que significa “cair”. Assim, “Cará-Uari” designa o “cará que cai”, conhecido popularmente como cará-do-céu: uma trepadeira que produz tubérculos nos ramos, os quais amadurecem e caem. A polpa desse cará é adocicada e possui textura levemente arenosa. Essa simbologia ligada à natureza deu identidade ao município, que se consolidou como importante polo extrativista e cultural da calha do Juruá.